A tőke jövedelmezőségének megtalálása: 9 lépés

A befektetett tőke jövedelmezősége (RIC) egyébként a befektetett tőke jövedelmezőségének (ROC) másnak nevezik, az egész vállalat nyereségességének felmérésére. Megérti azt a pénzösszeget, amely képes befektetni a befektetett tőkét. Annak ellenére, hogy ennek a mutatónak (koefficiensnek) annak fontossága, ritkán közzétételre kerülnek, ezért ki kell számolni. Ez az, hogy meghatározza ezt az együtthatót a mérlegadatok (egyenleg) és az eredménykimutatás és a veszteségjelentés felhasználásával.

Lépések

1. módszer: 2:

A tőke jövedelmezőségének kiszámítása

egy. Képlet. A kiszámítás iránti képlet meglehetősen egyszerű, ha ismeri az összes változót. Roc = (nettó nyereség - osztalék) / nyári tőke

A címet kiszámítja a tőkeérti megtérülést 2

2. Ismerje meg az ebben az évben a nettó nyereség összegét az eredménykimutatásból és veszteségből. Ez a szám általában az alsó sorban található. Az ábrán bemutatott nyereség- és veszteség-nyilatkozat egy jól tagos részvénytársaságból származik. Ebből következik, hogy a vállalat nettó nyeresége 2009. december 31-én véget ért, 11,25 000 000 dollár volt (megjegyezzük, hogy a jelentés összes számát ezerben adják meg).

A kép kiszámítása a tőke visszaállítása 3. lépésben

3. Törölje az osztalékot, amely fizetni fog. A vállalatoknak nem szabad osztalékot fizetniük, hogy valójában a részvényeseknek nyújtott nyereség. Az Apple például ismert, hogy nem fizet osztalékot, a hatalmas nyereség ellenére. És mégis az osztalék teljes összegét fel kell tüntetni az eredménykimutatásban, bár előfordulhat, hogy meg kell ásni, hogy megtalálja.

A címet kiszámítja a tőke visszaesését 4

4. Meghatározza a teljes tőkét Rajt Ebben az évben (dan egyensúlyban). Hajtsa fel a kölcsönzött tőke és a részvénytőke értékeit (amely magában foglalja az előnyben részesített részvényeket, a törzsrészvényeket, a további tőkét és a megtartott jövedelmet).

A vállalat mérlegét 2009 elején a középső oszlopban mutatjuk be. Segítségével az adatok december 31, 2008, azt találjuk, hogy teljes tőke $ 330.067.000.000 (hosszú távú adósság) + 104 $ 665,000,000 (törzstőke) = $ 434 732 000 000.

Ismételten, hogy az egyensúlyban lévő összes szám több ezer.

Megjegyezzük továbbá, hogy csak hosszú lejáratú adósságot vesznek figyelembe, mivel a rövid lejáratú adósság definíció szerint egy évig visszafizeti, így a vállalat nem használja ezt a pénzt az év során.

A kép kiszámítása a tőke visszaállítása 5. lépés

öt. Oszd meg a nettó jövedelmet kevesebb levonásokat a teljes tőkében. Így kiszámítja a tőke jövedelmezőségét. Példánkban a tőke jövedelmezősége 11.025.000.000 dollár / $ 434,732.000.000 = 0,025, vagy 2,5%. Ez azt jelenti, hogy 2009-ben a Társaság teljes tőkéjének 2,5% -át kapott.

2. módszer 2:

Az ROC együtthatójának jelentése

egy. Tudja meg, miért számít roc. A ROC olyan mértéke, hogy a vállalat mennyire hatékonyabbá válik a befektetett tőkét. Egy olyan vállalat, amely következetesen támogatja a ROC-t a 10% -15% -os szinten, nagyon vonzó az előmozdításban vagy kötvényekben való befektetés szempontjából. A befektetési döntés során ez a mutató nagyon hasznos.

Keresse meg a magas roc . Minél magasabb a roc, annál jobb a vállalat a befektetett tőkét nyereségre fordítja.

A kép kiszámítása a 7-es tőkebeállításra

2. Tudja meg, hogyan tud segíteni az árnyalatokat. Tegyük fel, hogy a 500.000 dolláros nettó nyereséggel rendelkező vállalat 100 millió dollárt vesz igénybe. A vállalat ezután növeli a nettó nyereséget 1 millió dollárra., Így a nettó nyereség növekedése 100%. Ha csak a nyereség növekedését veszi figyelembe, akkor nem fogja észrevenni, hogy a vállalat 100 millió dollárt foglal el. A növekedés létrehozása. Azonban a vállalat 1% -os ROC-je nem nagyon lenyűgöző.

Ez lehet egy hasznos analógia. Gondolj a kosárlabda játékosokra. Előfordulhat, hogy egy kosárlabda játékos, aki átlagosan 15 pontot szerzett 20 lövéshez a játékhoz, nagyszerűen fog játszani, ha hirtelen 30 pontot csepp. De ha megtudod, hogy 60 lövést tartott, hogy 30 pontot kapj, akkor valószínűleg nem hiszem, hogy a játék nagyszerű volt, mivel a dobások hatástalanok voltak.

Ugyanaz és roc. Ő tanúsítja a vállalat hatékonyságát.

3. Tudja meg, hogy az egyes helyzetekkel rendelkező roc milyen előnyökkel rendelkezik más együtthatókkal (mutatók). A befektetett tőke jövedelmezősége a beruházások megtérülésének legjobb mutatója, mint a tőke jövedelmezősége (ROE) vagy az eszközök jövedelmezősége (ROA). A saját tőkéje nem veszi figyelembe az összes teljes tőkét, amelyet a vállalat tevékenysége finanszírozására használ - a méltányosság jövedelmezősége mesterségesen túlértékelhető a vállalat számára a kölcsönzött tőkével rendelkező vállalat számára.

Például, ha új vállalkozás indításához 1000 dollárt fektet be, 10 000 dollárt fogunk vállalni, és egy év alatt 500 dollárt keres, a saját tőke jövedelmezősége pontos lesz ($ 500 / $ 1000) 50% évente. Túl jónak tűnik, hogy igaz legyen. Az a mód, ahogy van. A csatolt tőke tényleges jövedelme 500 dollár / ($ 1000 + $ 10,000) = 4,55%, ami egy ésszerűbb számjegyű.

Az eszközök jövedelmezősége viszont megbízhatatlan mutató, hiszen a legjobban a kapacitás és az ingatlanok számjegyei a vágási értékelés, és az üzleti hírnevet és az immateriális javakat általában tetszőleges számokként adják meg.

4. Nézd meg a vállalat általános gazdasági tevékenységétől származó jövedelmet, és nem az oldali jövedelemre. Megnézed a vállalat egyenlegét, és nézd meg az oszlopot "Termék a természetesen különbségekre". Figyelembe veszi a nettó nyereségben? Nem. Ezek az oldali jövedelem nem alapvető fontosságú a vállalat teljes nettó nyereségéhez. A roc kiszámításához való felvétel végül helytelen számot ad. A főbb műveletekből származó nyereség a teljes nyereség számítástechnikában szerepel.

Tippek

Minél magasabb a tőke jövedelmezősége, annál jobb. A legfontosabb dolog az, hogy fontolja meg ezt a mutatót sorrend. Ha a vállalat következetesen generálhatja a befektetett tőkét az elmúlt 10 évben, ez egy kiváló cég. Érdemes összehasonlítani a tőke jövedelmezőségét a vállalat versenytársainak hasonló mutatójával.