Hogyan kell kiszámítani az osztalék formájában fizetett bevételek arányát

Az osztalék formájában kifizetett jövedelem részesedése a Társaság nyereségének arányának mérésére szolgáló módszer, amelyet az előírt időszakban (általában az év során) osztalék formájában fizetnek, és nem a vállalat. Általában a régi és hiteles vállalatok nagyobb osztalék együtthatókkal rendelkeznek - a jövedelmük szintje már jelentősen nőtt, míg az alacsonyabb osztalék együtthatókkal rendelkező vállalatok fiatal vállalatok, amelyek gyorsan növekvő potenciállal rendelkeznek. Az előírt időszak alatt az osztalék formájában fizetett bevételek arányának kiszámításához használja a számítási algoritmust Osztalékfizetett / nettó jövedelem vagy Éves osztalék részvény / nettó nyereség részvényenként - egyenértékűek.

Lépések

1. módszer 3:

Nettó jövedelem és osztalék használata

egy. Tudja meg, hogy a vállalat nettó nyeresége van. Ahhoz, hogy az osztalék formájában kifizetett vállalat jövedelmének részesedését megtalálja, először kiszámítja nettó nyereséget a figyelembe vett időszakra (vegye figyelembe, hogy egy év alapja az osztalék formájában fizetett jövedelem részesedésének kiszámításához). Ez az információ a Társaság nyereségjelentése szerepel.Mi tisztaság: ki kell számolnod a vállalat nyereségét, mivel minden költséget - adók, üzleti költségek, kedvezmények az áruk kárára, az értékcsökkenés és az érdeklődés.

Például képzeljük el, hogy az új Jim villanykönyve társasága 200 000 dollárt szerzett az első évben, de 50 000 dollárt kellett költeni a fent felsorolt költségekért. Ebben az esetben a jim izzók nettó jövedelme 200 000 - 50000 = 150000 dollár.

A cím szerinti kép kiszámítja az osztalék kifizetési arányt 2. lépés

2. Meghatározza a fizetendő osztalék összegét. Ezután számolja meg a vállalat által fizetett összegét az osztalék formájában vizsgált idő alatt. Az osztalékok olyan pénzeszközök, amelyeket befektetőknek fizetnek, és nem megyek a vállalat fejlesztésére. Jellemzően az osztalékok nem szerepelnek bevételi nyilatkozatokban, de szerepelnek a mérlegben és a pénzforgalmi kimutatásban.

Képzeld el, hogy Jim izzása viszonylag fiatal cég, úgy döntött, hogy a nettó jövedelmének nagy részét a termelési potenciál bővülésébe fekteti be, és a negyedéves osztalékot csak a $ 3,750 összegben fizeti. Ebben az esetben 3750 4-szer szaporodunk = 15000 dollár. Ez a vállalat által a tevékenységeinek első évében fizetett osztalékok összege.

A cím szerinti kép kiszámítja az osztalék kifizetési arányt 3. lépés

3. Oszd meg az osztalékot a tiszta nyereségre. Amint megtanulod, hogy mennyi nettó nyereséget kapott a vállalat, és mennyi ideig fizetett osztalék formájában egy bizonyos ideig, az osztalék formájában fizetett jövedelem részesedése viszonylag könnyű lesz. Mindössze annyit kell tennie, hogy megosztja az osztalékos vállalati kifizetéseket nettó nyereséggel - a kapott összeg és az osztalék formájában fizetett jövedelem részesedése.

Jim izzók esetén kiszámíthatjuk az osztalék formájában fizetett jövedelem részét, osztva 15000/150000 = 0.10 (vagy 10%). Ez azt jelenti, hogy a JIM izzúzzái a befektetők jövedelmének 10% -át fizették, és a fennmaradó rész (90%) befektetett a vállalat fejlődéséhez.

3. módszer 3:

Az éves osztalék és a nettó nyereség felhasználása részvényenként

egy. Tudja meg, hogy hány osztalék esik minden akcióra. A fenti módszer nem az egyetlen módja annak, hogy kiszámítsa a vállalat által fizetett bevételek arányát osztalék formájában. Azt is kiszámíthatjuk, amelynek két egységnyi pénzügyi adata van. Ha érdekli ezt az alternatív módon, hogy megkezdje a társaság osztalékának megosztását részvényenként (vagy DPS). Ez az egyes befektetők által kapott pénzeszközök összege MINDEN Ossza meg a részvénytőkét. Általában ez az információ a negyedéves idézetek oldalain szerepel, így előfordulhat, hogy meg kell találnia a több szám összegét, ha az egyetlen év elemzését szeretné tenni.

Tekintsünk egy másik példát. Rita szőnyegei egy régi, hiteles társaság, amelynek nincs helye a mai piacon, és ahelyett, hogy nyereséget használna a termelés bővülésén, ő adja a befektetőknek. Képzeld el, hogy az első negyedévben Rita szőnyegei 1 dollárt fizetnek az egyes részvényektől osztalékként, a második negyedévben - 0,75 dollár, a harmadik - 1,50 dollárban, a negyedik - 1,75 dollárban. Ha szeretnénk kiszámítani az osztalék formájában fizetett bevételek arányát az egész évben, akkor fontoljuk meg: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 dollár részvényenként, Azaz a társaság osztaléka részvényenként (DPS).

A cím szerinti kép kiszámítja az osztalék kifizetési arány 5. lépését

2. Meghatározza a részvényre jutó nyereséget. Ezután kiszámítsa a vállalat nyereségét az egyik promócióból (EPS) az időtartamra. EPS egy olyan mutató, a nettó jövedelmek, osztva a részvények száma kapható a kezében a befektetők, vagy más szóval, a pénz, hogy egy befektető állítólag kap, ha a vállalat fizet 100% -a származik a osztalék formája. Általában ezt az információt a vállalat jövedelemnyilatkozata jelzi.

Képzeld el, hogy a Rita szőnyegeinek 100 000 részvénye a befektetők kezében van, az elmúlt évben a vállalat nyeresége 800.000 dollárt tett ki. Ebben az esetben az EPS 800000/100000 = 8 dollár részvényenként.

A cím szerinti kép kiszámítja az osztalék kifizetési arányt 6. lépés

3. Ossza meg az éves osztalékot az egyes promóciókból származó nyereségre jutó részvényre. Amint azt fentebb említettük, mindössze annyit kell tennie, hogy két összeget oszt meg. Számítsa ki a vállalat által fizetett bevételek részesedését osztalék formájában, osztva az osztalék összegét az egyes promóciós nyereség összegében.

Rita szőnyegei esetében a vállalat által az osztalék formájában fizetett jövedelem részesedése 4-8 0.50 (vagy 50%). Más szóval, az elmúlt évben, a vállalat adta Fél Befektetők osztalék formájában.

3. módszer 3:

Az osztalékfizetési együttható használatával

egy. Kiszámíthatja az egyszeri osztalékot speciális körülmények között. Szigorúan szólva az osztalékfizetések együtthatóját csak a rendszeres osztalék befektetők kifizetése esetén számolják ki. De néha a vállalatok kínálnak egyszeri osztalékot mindenkinek (vagy csak Néhány) A befektetőknek. A legpontosabb fizetés összegének megszerzése érdekében ezeket a "különleges" osztalékokat nem szabad figyelembe venni az osztalék formájában fizetett jövedelem részesedésének kiszámításakor. Így egy módosított képlet az osztalékfizetések együtthatóinak kiszámításához olyan időszakokra, amelyek speciális osztalékot tartalmaznak - ez (Teljes osztalék összeg - Különleges osztalékok) / nettó nyereség.

Például, ha az év során a cég fizeti negyedévente osztalékot, amelynek összege eléri a 100.000.000 $, hanem kiemelt osztalékot a befektetők az összeg 400.000 $ a váratlan nyereséget, akkor nem veszi figyelembe ezeket a különleges osztalékra, az osztalék formájában fizetett jövedelem részesedésének kiszámítása. Feltételezték, hogy a nettó jövedelem 30.000.000 dollár, az osztalék formájában fizetett jövedelem részesedése (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (vagy 33.4%).

Az osztalék kifizetési arány kiszámítása 8. lépés

2. Használja az osztalék formájában fizetett jövedelem részét, hogy összehasonlítsa a beruházásokat. Köztudott, hogy a gazdag emberek szeretnének befektetni pénzt, ahol lehetőség van a beruházások, és ez akkor szeretnénk, hogy megismerkedjenek az a cég történetét, ahol az együttható fizetett osztalék. Jellemzően, a befektetők figyelni, hogy a koefficiens értéke (más szóval, ossza meg a cég visszatér a befektetők), valamint a fenntarthatóság (azaz, hogy mennyi az arány az együttható évről évre). Az osztalék kifizetésének együtthatók, amelyek alkalmasak a befektetők függően változnak céljaik, de általában túl alacsony, és a túl magas fizetés (valamint azokat, amelyek erősen ugrik vagy csökkenése hosszú idő után), akkor kockázatos befektetés.

Az osztalék kifizetési arány kiszámítása 9. lépés

3. Válasszon magas együtthatókat az állandó jövedelemért és alacsony - a növekvő potenciálért. Amint azt fentebb említettük, vannak olyan okok, amelyek miatt magas, és az alacsony együtthatók vonzóak lehetnek a befektető számára. Azok, akik egy megbízható vállalkozásba akarnak befektetni, amely stabil jövedelmet fog hozni, a magas kifizetések jelzi, hogy a vállalat már elérte a szintet, amikor szinte nem kell befektetnie a termelés fejlesztésére, és ez megbízható beruházás tőke. Másrészt, aki készen áll a jövőbeli nyereségre, remélve, hogy végső soron nagy jövedelmet kap, az alacsony kifizetések olyan jelként szolgálnak, amely a jövőben a vállalat fejlődéséhez kell. Ha a vállalat virágzik, ez bizonyítékként szolgál a beruházások jövedelmezőségének, de ez is kockázatos lehet, mivel a vállalat hosszú távú potenciálja még mindig nem ismert.

A cím szerinti kép kiszámítja az osztalék kifizetési arány 10. lépését

4. Vigyázz a túl magas osztalékfizetési együtthatókra. Olyan vállalat, amely jövedelmének 100% -át vagy több májusban adja meg látszik Jó lehetőség az alapok befektetésére, de a gyakorlatban nagyon gyakran a cég instabil pénzügyi helyzetének jele. A jövedelem 100% -ának megfelelő kifizetési aránya, vagy több, azt jelenti, hogy a vállalat több pénzt fizet a befektetőknek, mint magukat - más szóval elveszíti a pénzt, ha befektetőket ad nekik. Mivel ezek a kifizetések elviselhetetlenek, ez a jövőben az osztalékfizetések együtthatójának jelentős csökkenésének jele lehet.

A tendencia ellenére azonban vannak kivételek. A jövőben magas növekedési potenciállal rendelkező vállalatok néha megbirkózhatnak az osztalékfizetések együtthatójával, mint 100% -kal. Például 2011-ben. Az AT & T körülbelül 1,75 dollárt fizetett részvényenkénti osztalék formájában, csak 0,77 dollárt keres egy részvényenként - az osztalékfizetések együtthatója több mint 200%. De azért, mert a vállalat nettó nyeresége részvényenként 2012-2013. Több mint 2 dollár volt, az osztalékfizetések rövid távú instabilitása nem tudta aláásni a vállalat hosszú távú pénzügyi tervét.

Tippek

Ismerje meg a pénzügyi együtthatókkal és becslésekkel a helyszínen http: // oldalak.Zord.NYU.Edu / ~ adamodar /

Figyelmeztetések

Ne keverje össze az osztalékfizetés együtthatóját az osztaléktermeléssel, amelyet a következőképpen kell kiszámítani;
Dividend Hozam = DPS (osztalék részvényenként) / Piac tőzsdei ára
Ezt is kiszámíthatja: (osztalékfizetési arány X EPS) / piaci ár