Hogyan lehet a pénznemet -

A címsor biztosítási kötvény. Nem számít, hogy külföldön végezze el tevékenységét, vagy egyszerűen a devizát befektetésként tartja, a deviza ingadozások hamarosan súlyos veszteségekhez vezethetnek. A fejléc egy módja annak, hogy biztosítsák magukat: fektessen be a favonó valuta pozíciókba, és az egyik pozíció egyik veszteségét a nyereség fedezi egy másikban.

Lépések

1. módszer 3:

Heding devizaügyletek

egy. Pénznem és kamatlábak egyidejű vásárlása és értékesítése valuta swap működésével. A valutaváltás cseréjében, amelyeket más néven swapnak is neveznek, két fél egyetért abban, hogy egyenértékű készpénzt (főösszeget), szintén A kamatlábak kifizetése bizonyos ideig. Készpénz, mint általában adósságkötelezettséget generál (a párt kötvény) vagy kölcsön (a fél kölcsönt kap). Mivel a kicserélendő legfontosabb összegek általában egyenértékűek - A PARTY A ConcutE A BUITE B-vel 1,000 € $ 750.0000 € -kal, az árfolyam által vezetett Bulttól, a műveletek kamatlábainak kifizetései.

Itt nagyon egyszerű példa. Vitaly az olasz vállalat partnere, és az euró felé irányuló kockázatokat kívánja biztosítani, dollár vásárlása. Vitaly egyetért a valuta swap az American Company Márka USA. 5 évig Vitaly fizetett egy amerikai társaságot 1.000.000 € cserébe egy dollár egyenértékűnek ez az összeg, amely 1,400,000 dollár lett. Vitaly ugyanúgy elfogadja a kamatláb megváltoztatását a márka USA-val: a swap alapösszegének 6% -át fogja fizetni - 1.000.000 €, míg a márka USA 4.5% -os fő tranzakciós összeg - $ 1,400,000.

Kép cím szerinti fedezeti pénznem 2. lépés

2. A deviza swap művelet iránti érdeklődésre számot tartó kifizetések cseréje nem vonatkozik a fő adósságra. A fő mennyisége a swap mindkét oldalához vezetett, nem tulajdonképpen Megváltozott. Ezt mindkét fél figyeli. A hitelfelvétel fő mennyisége az, hogy az a tény, hogy a korlátozandó tényt a hitelkötelezettség feltételes fő összege a százalékos csere vagy az elméletileg megtörténik, de valójában továbbra is fennáll. Akkor miért van szüksége a pénznem swap működésének fő összegére? A kamatfizetések kiszámítására szolgálnak, amelyek bármely valuta művelet alapja.

Kép cím szerinti fedezeti pénznem 3. lépés

3. Számítsa ki a kamatlábat fizetéskor. A kifizetések aránya, általában 6 hónapos és 1 év közötti változások ebben a tartományban, a felek átkerülnek a pénznemre, amely lehetővé teszi számukra, hogy biztosítsák őket a saját pénznemben lévő ingadozások ellen. Tekintsük a következő példát:

Vitaly beleegyezett abba, hogy az USA SWRP Működését 1,000.000 € -kal zárja le 1,400,000 dollárért, százalékos arányt.öt%. Számítsuk ki a kamatlábat, amely 6 havonta cserél.

Az elvezetett kamatlábat a következőképpen kell kiszámítani: Feltételes főnök X kamatláb X időszakosság. Hathavonta, Vitaly fizet a márka USA 30 000 €. (1.000.000 € x 0.06 x 0.5 [180 nap / 360 nap] = 30.000 €)

Az Egyesült Államok által márka által fizetendő kamatlábat a következőképpen kell kiszámítani: $ 1,400,000 x 0.045 x 0.5 = $ 31.500. A márkájú USA hathavonta 31,500 dollárt fizet.

4. Egy olyan pénzügyi intézményrel együttműködve, amely közvetítőt hozhat a deviza swap működésében. Az egyszerűsítéshez ez a példa nem tartalmaz egy harmadik felet, amely részt vesz az swrapban, nevezetesen a banki intézményben. Amikor a Vitaly a márka amerikai kamatfizetéseire vonatkozik, akkor egy bank segítségével küldi el a banki kifizetést először a kamatlábon - viszont a Bank egy kis jutalékot számít fel, és továbbítja az amerikai társaság fennmaradó kamatlábát. Ugyanez vonatkozik az USA márkájára - a Banknak is a működtetés közvetítőjét is végre kell hajtania, amely egy kis bizottságot számít fel a pénznem tranzakcióból, amely garantálja a kiváltságokat.

öt. Használja a valuta swap műveleteket, ha a legjobb kamatlábakat külföldön kapja meg. Miért jobb a devizaügyletek kiválasztása helyett csak deviza vásárlása? A valutaváltó műveletek két oldalt biztosítanak. Emlékezzünk Vitaly és a márka USA-ra. Vitaly jobb kamatlábat kap az olaszországban 1000.000 euró hitelnél, mintha Amerikában kölcsönt vett volna. Hasonló a márkájához, ami jobb kamatlábat kap 1,400,000 dollárban Amerikában, mintha olaszországban kölcsönt vett volna. A kamatlábakra vonatkozó kifizetések cseréjével, a deviza swap műveletekből két oldalt összekapcsolnak, amelyek mindegyike jövedelmezőbb megállapodással rendelkezik a különböző országokban található hitelek nyújtásáról, amely különböző pénznemek használatát írja elő.

3. módszer 3:

Előre vonatkozó szerződések

egy. Vásárlási szerződések. Forward szerződés - ez az infravív szerződés vagy származék. Ez egy szerződés a pénznem vásárlására vagy értékesítésére a jövőben rögzített áron. Például:

A Dave aggodalmát fejezi ki amiatt, hogy a dollár ára élesen csökken a brit font ellen. 1000.000 dollárt vásárolt, aki 2014-ben körülbelül 600 000 fontot hozhat neki. Dave arra törekszik, hogy határidős szerződést kötjön a dollár árfolyamának rögzítésére a fonthoz képest. Ez az, amit csinál.
Dave azt sugallja, hogy Vivian $ 1,000,000 US $ 600,000 £ brit valuta 6 hónap után. Vivian egyetért a tranzakcióhoz. Ez egy határidős szerződés.

Kép cím szerinti fedezeti pénznem 7. lépés

2. Értékelje az előremutató szerződést az esedékesség napjával kapcsolatban. Menjünk vissza a példájunkhoz Dave-vel, aki a Vivian-t felajánlotta, hogy határidős szerződést köthessen. 6 hónap után (egyetértett) A dollárhoz viszonyítva három lehetséges lehetőség van a dollár árára. Mindegyikük befolyásolja az előremutató szerződést:

Dollár ár növekszik A fonthoz képest. Tegyük fel, hogy most 1 dollárért kaphat 0.75 font helyett 0.6 font. A DAVE VIVIAN különbséget fizet az aktuális árfolyam és a szerződés miatti ár között: ($ 1,000,000 x 0.75) - ($ 1,000,000 0.6) = $ 150,000.

Dollár ár Esik A fonthoz képest. Hipotetikusan, mondjuk, hogy 1 dollár most kap 0.45 font helyett 0.6. Vivian beleegyezett, hogy Dave-t fizet 0.6 font minden millió dollárra hat hónappal ezelőtt, így a Viviannak meg kell fizetnie Daeva különbsége a szerződés ésszerű ár között a szerződésben és a jelenlegi ár: ($ 1,000 000 x 0.6) - ($ 1,000,000 0.45) = 150 000 dollár.

Árfolyam dollár és font között nem változik. A szerződés felei között nincs csere.

Kép cím szerinti fedezeti pénznem 8. lépés

3. Használja az előretekintő szerződéseket, mint a devizapiacon cseppek és éles ugrás ellen. Mint bármely származtatott pénzügyi eszköz, az előretekintési szerződés nagyszerű módja annak, hogy ne veszítsen el nagy mennyiségű pénzt, ha a pénznem, és jelentős pozíciókkal rendelkezik, elveszíti értékét. Íme, hogy Dave volt nyerni, előretekintő szerződéssel:

Ha a dollár az árban nőtt, Dave a nyereményekben, bár még mindig meg kell fizetnie az esedékes összeget. Ha egy dollár 0.75 font helyett 0.6, Dave kell fizetnie a Vivian $ 150,000-et, de az ő egy millió dollár most vásárolhat sokkal több fontot.

Ha a dollár az árba esik, akkor Dave nem Vesztes. Emlékeztetni kell arra, hogy a Vivian vállalja, hogy fizeti neki a devizaárfolyam összegét, amelyet meghatároztak az első megállapodást. Így a Dave esetében a helyzet olyan, mintha az ár a dollárért, és nem csökkentette. A szerződés szerinti kifizetés, a Dave pénzügyi helyzete nem volt rosszabb, mint korábban.

3. módszer 3:

Egyéb fedezeti lehetőségek

egy. Vásároljon valuta opciókat. A deviza opciók lehetővé teszik a spanys pénznem megvásárlását vagy értékesítését, meghatározva az adott dátum meghatározott árát. Ez a fedezeti módszer hasonló az előremondási szerződésekhez, kivéve, hogy az opció tulajdonosa nem igényel semmilyen intézkedést.

Ha a szerződés által okozott dátum (a szerződés lejárta időpontja), akkor a vevő szerződésként egy adott esetben következetes árat valósíthat meg (az opció végrehajtásának lehetősége), ha a devizaárfolyamok oszcillációja nyereséges lesz. Ha az ingadozás (a devizaárfolyam oszcillációja) hatással lesz arra a lehetőségre, hogy elveszíti értékét, akkor törvényes vagy egyéni végrehajtás nélkül megszűnik a végrehajtás nélkül.

Kép cím szerinti fedezeti pénznem 10. lépés

2. Aranyat vásárol. Gold vagy más nemesfémeket használhat a deviza pozíciók fedezésére. A befektetők az ősi időkből az aranyat használva, hogy megvédjék magukat a kockázatoktól, sok befektető most már az értékpapír-portfolió aranyában tartják, hogy biztosítsák magukat a gazdasági nehézségekből vagy katasztrófákból.

Kép cím szerinti fedezeti pénznem 11. lépés

3. Cserélje ki a külföldi nemzeti pénznemének néhány összegét. Az egyik legegyszerűbb módja annak, hogy külföldi pénznemet vásároljon. Például, ha olyan országban élsz, ahol eurót használnak, amerikai dollárt, svájci frankokat vagy japán jenet vásárolhatsz. Abban az esetben, ha az euró árfolyama más pénznemek felé esik, akkor nem lesz veszteség, mivel már megvásárolta az árat termesztett pénznemet.

Kép cím szerinti fedezeti pénznem 12. lépés

4. Vásároljon helyszíni szerződéseket. A helyszíni szerződés a deviza vásárlására vagy értékesítésére vonatkozó szerződés a jelenlegi kurzus alatt, amelyet két napon belül kell elvégezni. A felülbíráló szerződések radikálisan különböznek az előretekintő szerződésektől, ahol minden lényeges feltétel hosszú ideig koordinálódik, mielőtt a koktákat vagy az árukat továbbítják, ha tervezik őket.

Tippek

A deviza fedezetlen lehet összetett folyamat, és lehetőség van arra, hogy gyorsan elveszítsen nagy mennyiségű pénzt, ha nem érti a nemzetközi finanszírozást. Ha nem bízik benne a cselekedetekben száz százalék, konzultáljon egy nemzetközi pénzügyi szakértővel.